Multi investitori cumpara actiuni dintr-un capriciu, fie pentru ca actiunile sunt fierbinti, fie la sugestia unui expert financiar. Cei mai multi dintre noi nu au capacitatea de a cerceta actiuni cu norma intreaga, asa ca cumpararea impulsiva poate parea rezonabila.
Cu toate acestea, este util sa aveti cel putin o intelegere de baza a ceea ce cumparati. Investitia implica intotdeauna un anumit risc, dar adresarea intrebarilor potrivite poate ajuta la performanta portofoliului dvs. un pic mai putin volatila.
Intrebari la care trebuie sa raspundeti inainte de a investi intr-o actiune
1. Ce face compania?
In mod ideal, este crucial sa ai o intelegere de baza a ceea ce face compania. De exemplu, sa presupunem ca va ganditi la o afacere care produce conducte pentru sisteme de refrigerare si incalzire. Nu este necesar sa cunoasteti fiecare pas al procesului de fabricatie, dar ar trebui sa aveti o idee despre ceea ce fac acele conducte. Daca nu, poate fi cel mai bine sa explorati alte optiuni de investitii.
2. Este compania profitabila?
Exista multe motive pentru care ai putea sa te gandesti sa investesti intr-o companie. Poate ca afacerea este un startup interesant sau un nume mare care exista de generatii. Dar realitatea este ca companiile care se incadreaza in oricare dintre categorii ar putea pierde bani. Daca o afacere pierde in mod constant bani, ar putea fi expusa riscului de insolventa, asa ca ar trebui evitata.
Pentru a determina daca compania este profitabila, puteti citi rapoarte trimestriale si anuale, pe care toate companiile tranzactionate public trebuie sa le depuna la SEC. In aceste rapoarte, veti gasi cifre precum venitul net, marja de profit net si modificarea neta a numerarului. Daca aceste cifre sunt in mod regulat pozitive, este un semn ca compania se indreapta in directia buna din punct de vedere financiar.
3. Care sunt EPS si P/E?
Un alt set de cifre de investigat este raportul pret-castig (P/E) si castigul pe actiune (EPS). Acestea va vor oferi un indiciu daca compania este supraevaluata sau subevaluata. De exemplu, afacerea ar putea fi supraevaluata daca raportul P/E este mare, deoarece pretul este ridicat in raport cu castigurile companiei. Dar daca EPS-ul sau este mare, ar putea fi subevaluat, deoarece are o suma mare de castiguri pentru fiecare actiune. Daca aceste cifre sunt mari sau scazute, este relativ la concurentii directi ai companiei. Astfel, standardele pot fi diferite pentru diferite industrii.
4. Cine sunt concurentii sai?
Asa cum o afacere ar trebui sa-si cunoasca concurenta, la fel si investitorii sai. Cunoasterea concurentei este importanta ca investitor, deoarece va poate indica posibilele provocari ale concurentei. Daca compania pe care o luati in considerare opereaza intr-o industrie cu concurenta acerba, ar putea exista amenintari constante la adresa rezultatului sau. Acest lucru i-ar putea afecta profitabilitatea si, prin urmare, viabilitatea pe termen lung ca investitie.
5. Cum se diferentiaza compania?
Pe nota concurentei, intreprinderile trebuie sa fie capabile sa se diferentieze. Daca nu face nimic pentru a se diferentia de concurenta, profiturile sale ar putea fi si mai mult amenintate. Din nou, asta depinde de cat de competitiva este industria. Daca aceasta este o industrie dominata de una sau doua puteri, este posibil sa nu fii prea preocupat de concurenta. Dar daca aveti de-a face cu o industrie foarte specializata, cu multi jucatori, concurenta acerba ar putea ameninta in cele din urma profitabilitatea companiei.
6. Care sunt planurile sale pentru viitor?
Nu este neobisnuit ca companiile sa discute despre planurile lor pentru urmatorul an sau doi. Poate ca au produse sau servicii majore pe care intentioneaza sa le lanseze in curand, sau poate ca lucreaza la unele fuziuni si achizitii. Cautati comunicate de presa si rapoarte de stiri cu informatii despre planurile lor pentru viitor. Daca gasiti informatii despre mai multe proiecte viitoare, este un semn bun ca compania dumneavoastra lucreaza neobosit pentru a ramane competitiva.
7. Da inapoi investitorilor?
Compania pe care te gandesti sa dea inapoi? Sub forma de dividende, adica. Adesea, companiile care exista de zeci de ani in industrii mature vor emite dividende in mod regulat. Pe de alta parte, daca este un startup dintr-o industrie emergenta, s-ar putea sa nu emita dividende, deoarece investeste masiv in cercetare si dezvoltare (R&D). Desi exista argumente pro si contra in oricare dintre scenarii, este bine sa va stabiliti asteptari adecvate ca investitor.
8. Sunt alti investitori optimi?
Unele platforme de analiza a stocurilor va vor oferi indicii despre sentimentul investitorilor. In unele cazuri, este posibil sa vedeti informatii atat despre sentimentul pe termen scurt, cat si despre sentimentul pe termen lung. Daca sentimentul investitorilor este puternic in general, ar putea fi un semn ca va uitati la o oportunitate buna de investitie. Cu toate acestea, investitorii nu sunt imuni de comportamentul turmei, asa ca acest lucru nu ar trebui sa ia sau sa rupa decizia dvs. Cu toate acestea, este un alt factor de luat in considerare, deoarece cantariti unii dintre ceilalti mentionati mai devreme.
Desi ar putea fi tentant sa cumparati oricare dintre actiunile care sunt fierbinti in acest moment, merita sa fiti mai metodic in abordarea dvs. de a investi. In schimb, puneti-va intrebari cheie despre companie in sine, precum si despre profitabilitatea si concurenta acesteia. Daca actiunile arata puternic dupa ce v-ati pus aceste intrebari cheie, este posibil sa aveti o oportunitate puternica de investitie. Daca nu, cel mai bine ar fi sa te uiti in alta parte.
Avertisment editorial: Toti investitorii sunt sfatuiti sa efectueze propria cercetare independenta a strategiilor de investitii inainte de a lua o decizie de investitie. In plus, investitorii sunt sfatuiti ca performanta anterioara a produselor de investitii nu este o garantie a aprecierii viitoare a preturilor.
