Cei mai mari investitori ai Americii au obtinut randamente de doua cifre de ani de zile, uneori de decenii. Urmarirea acestor investitori de top este o strategie excelenta din doua motive. In primul rand, puteti afla cum gandesc si functioneaza acesti investitori, potential ridicandu-va propriul IQ financiar. In al doilea rand, investitiile lor va pot oferi idei atractive in care puteti alege sa investiti, de asemenea.
De la titani de lunga durata precum Carl Icahn pana la superstaruri recente precum Bill Ackman, iata sapte dintre cei mai renumiti investitori americani si ce ati putea invata de la ei.
7 investitori americani celebri
1. Warren Buffett
Fiind unul dintre cei mai bogati investitori din lume, Warren Buffett aproape ca nu are nevoie de prezentare. El este CEO si presedinte al Berkshire Hathaway, un conglomerat masiv care actioneaza ca holding pentru investitiile lui Buffett, atat companiile detinute in totalitate, cat si actiunile sale. S-ar putea sa recunoasteti unele dintre companii – GEICO, Dairy Queen, See’s Candies – precum si unele dintre actiuni – Coca-Cola, Bank of America si Apple, printre multe altele.
Buffett a avut un succes fabulos ca investitor, iar actiunile Berkshire sunt o legenda in industrie. O investitie de 1.000 de dolari in 1965, cand Buffett a preluat compania, ar fi fost in valoare de aproximativ 180 de milioane de dolari din decembrie 2022. Actiunile sale din seria „A” se tranzactioneaza in prezent cu peste 500.000 de dolari pe pop, in timp ce actiunile B se tranzactioneaza la un nivel mai usor de gestionat. 300 de dolari sau cam asa ceva. Buffett a acumulat astfel de castiguri mai intai ca investitor de valoare si apoi a trecut intr-un investitor de crestere. El este cunoscut pentru stilul sau de cumparare si detinere pe termen lung si a spus ca perioada lui preferata de detinere este pentru totdeauna.
Pentru aceasta performanta si maniera sa populara – care dezminta o perspicace ascutita in afaceri – Buffett este cunoscut drept „Oracolul din Omaha”. La intalnirea anuala a lui Berkshire din Omaha participa zeci de mii de actionari si uneori este numita „Woodstock of Capitalism”.
2. Charlie Munger
Charlie Munger este poate cel mai faimos pentru ca a fost partenerul de afaceri de lunga durata al lui Warren Buffett, dupa ce si-a asumat titlul de vicepresedinte al lui Berkshire Hathaway in 1978. Desi este renumit pentru ca este mana dreapta a lui Buffett, a avut o cariera de investitii de succes inainte de a se alatura. conglomeratul Omaha si are o practica de lunga durata si ca avocat.
La intalnirile anuale ale lui Berkshire, el este renumit pentru ca a oferit doua tipuri de raspunsuri la intrebarile actionarilor. In primul rand, Munger ar putea oferi o bucata de intelepciune acerba despre cum sa reusesti in lume. De exemplu, el ar putea sugera ca ai mai multe sanse sa fii fericit lasandu-ti asteptarile la un nivel scazut sau ca te vei sabota daca esti invidios pe ceilalti si te vei mila de tine. Se grabeste sa numeasca astfel de strategii de autosabotaj proaste. In al doilea rand, el poate oferi un concis „fara comentarii” in urma unui raspuns amanuntit din partea lui Buffett la o intrebare a actionarilor.
Munger este faimos printre investitori pentru abordarea sa intelectuala a investitiilor si a vietii, citand adesea mantra „Inversati, inversati intotdeauna”. Prin aceasta, Munger sugereaza ca investitorii incearca sa evite lucrurile despre care stiu ca vor duce la esec, mai degraba decat sa incerce sa gaseasca doar practicile care duc la succes. Evitand esecurile sigure, investitorii au mai multe oportunitati de a avea succes.
3. Peter Lynch
Peter Lynch a condus unul dintre cele mai cunoscute succese ale fondurilor mutuale din toate timpurile – fondul Fidelity Magellan – si a obtinut un profit foarte bun. In timpul mandatului sau din 1977 pana in 1990, Lynch a oferit un randament mediu anual de 29,2% pentru investitorii care au rezistat. Din pacate, multi nu au facut-o. Si aceasta este una dintre lectiile cheie pe care Lynch a trebuit sa le invete investitorilor: banii urmaresc fondurile fierbinti de la an la an, asa ca poate rata cu usurinta o revenire intr-un fond condus de un administrator bun.
Lynch a fost autorul a doua carti clasice de investitii – „One Up on Wall Street” (1989) si „Beating the Street” (1994) – si este probabil cel mai faimos pentru abordarea sa de bun simt a investitiilor. De exemplu, unul dintre cele mai faimoase sfaturi ale lui Lynch este „cumpara ceea ce stii”. Prin aceasta, el inseamna ca ar trebui sa vedeti ce tipuri de bunuri si servicii devin populare in randul prietenilor si familiei dvs., deoarece asta poate sugera o noua companie emergenta.
4. Bill Ackman
Bill Ackman conduce Pershing Square Capital Management si este unul dintre investitorii de seama ai ultimului deceniu. A facut o serie de pariuri mari si nu se sfieste sa intre in mass-media pentru a le face publicitate. Una dintre primele victorii ale lui Ackman a fost pariul sau impotriva asiguratorului ipotecar MBIA, care a dat roade in timpul crizei financiare. A facut curatenie pe operatorul mall-ului General Growth Properties si jocul imobiliar Howard Hughes Corporation, unde este presedintele consiliului de administratie.
Dar, desi este cunoscut pentru astfel de succese, el a suferit si unele scaderi, inclusiv pariuri foarte mediatizate pe o intoarcere la JC Penney si o pozitie scurta pe Herbalife. Pozitia sa la Herbalife ar avea profit daca stocul ar scadea substantial sau, asa cum a sustinut el, daca compania ar fi o schema Ponzi. Intr-o confruntare tensionata cu Carl Icahn (urmatorul pe lista), Ackman si-a facut dosarul impotriva actiunii, care a ajuns spectaculos de gresit, pierzand aproape un miliard de dolari. Dupa ce s-a dovedit ca se insela, Ackman a continuat sa tina, aratand ca pana si cei mari gresesc.
5. Carl Icahn
Carl Icahn este la fel de dur pe cat vin investitorii, iar acest student care a fost o singura data la filozofie la Princeton este cunoscut ca unul dintre atacatorii corporativi originali ai anilor 1980. Acesti investitori au folosit tehnici precum greenmail (a cere unei companii sa-si rascumpere actiunile de la investitor la un pret ridicat in schimbul ca investitorul sa lase compania in pace) pentru a obtine profituri de la companii. Desi Icahn a evitat astfel de tehnici de multi ani, el nu a fost mai putin activ in cumpararea de companii, vanzarea diviziilor si fortarea vanzarii altor companii. A fost unul dintre cei mai de succes investitori activisti de pe planeta si este bine cunoscut pentru stilul sau dur de negociere.
Icahn a luat de cealalta parte a comertului lui Ackman pe Herbalife, l-a numit „mincinos” si „pangacios” la TV nationala si a ajuns sa faca avere cumparand o bucata uriasa din actiuni si detinand ani de zile. Cu toate acestea, a facut o baie pe compania de inchiriere de masini Hertz, practic stergand o investitie de 1,8 miliarde de dolari acolo, deoarece compania a anuntat faliment in 2020.
6. Ben Graham
Ben Graham este salutat ca fiind parintele investitiilor valorice, o abordare care incearca sa cumpere 1 dolar in valoare pentru 0,75 dolari sau chiar mai putin. El a adus rigoare intelectuala in practica de a investi si este, de asemenea, faimos ca instructorul timpuriu al lui Warren Buffett. Principiile sale de investitii sunt prezentate in volumul serios „Analiza securitatii” (cu coautorul David Dodd) si „Investitorul inteligent”, una dintre cele mai populare carti de investitii din cauza claritatii si simplitatii sale.
In aceasta din urma carte, Graham prezinta personajul Mr. Market, o metafora a modului in care functioneaza piata si o incercare de a arata cat de maniacale poate fi piata. Intr-o zi, Mr. Market ar putea fi dispus sa-ti vanda o actiune la un pret mic, dar in unele zile el decide sa ceara un pret mare si s-ar putea sa nu stii niciodata care Mr. Market apare. Graham este asociat cu „investirea in muc de trabuc”, o abordare in care exista o pufa de valoare ramasa intr-un stoc, dar putin dezavantaj in cumpararea acestuia.
7. George Soros
George Soros este unul dintre cei mai renumiti investitori de pe planeta, dar este mai mult un trader sau un speculator decat un investitor. Adica ia pozitii (deseori sute) si cauta sa profite atunci cand un stoc se misca. De obicei, nu este un investitor care cumpara pentru a detine, asa cum va face adesea Warren Buffett. In schimb, Soros va intra si iesi dintr-o pozitie si nu se teme sa cumpere inapoi intr-o pozitie pe care tocmai a vandut-o daca informatii noi il fac sa creada ca se va deplasa mai sus.
Soros este cunoscut drept „Omul care a spart Banca Angliei” din cauza pariului sau masiv din 1992 impotriva lirei sterline britanice, care i-a adus un profit de un miliard de dolari. Soros este cunoscut si pentru aplicarea principiului reflexivitatii pe pietele financiare. Ideea aici este ca pietele isi pot crea propriile succese sau esecuri doar prin credinta investitorilor. Deci, daca investitorii continua sa finanteze o afacere cu pierderi de bani in vremuri grele, ei ar putea in cele din urma sa ii permita sa reuseasca. In mod similar, daca retin bani dintr-o afacere in dificultate, ei pot duce la esecul acesteia. Deci, credinta poate ajunge sa creeze o profetie auto-implinita pentru companie, indiferent de realitate.
Urmarirea vietii investitorilor renumiti este o modalitate excelenta de a le invata si de decenii de experienta, astfel incat sa puteti sari peste unele dintre cele mai grele si mai scumpe lectii de investitii. Cele mai bune carti de investitii pentru investitorii incepatori va pot ajuta si sa va actualizati rapid. De ce sa induri greseli costisitoare daca poti invata cum sa scapi de ele?
